制胜新兴市场移动数据业务盈利需跨两道槛_移动增值_市场动态

制胜新兴市场移动数据业务盈利需跨两道槛

2011/07/19

　　如果仅看绝对值，那么未来几年新兴市场的移动数据业务市场前景将非常诱人，然而相对较低的ARPU值意味着运营商要实现盈利还将面临巨大挑战。此外，运营商的成本压力也会加剧，在付出巨大的网络投资后还需要漫长等待才能收回成本。

　　总收入快速增长

　　我们预测，2015年新兴市场运营商的移动数据业务收入将达到1620亿美元，在2010年这一数字只有834亿美元，5年间的复合年均增长率将达到14%，总体增长率为94%。显而易见的是，移动数据业务将快速发展，未来将成为运营商制胜新兴市场的关键。

　　就绝对值来看亚太地区的新兴市场将占主导地位，该地区的移动数据业务收入将从2010年的368亿美元增长到2015年的734亿美元，增长率几乎为100%。给出这么高的预测值不足为奇，因为该市场上有中国、印度、印尼“三大巨头”，这三个国家对该区域数据业务收入的贡献将达到81%。

　　从增长的角度看非洲的表现将最为突出，从2010年到2015年的复合年均增长率将达到24%，总体增长率为198%，不过直到2015年，数据业务收入在该地区运营商总收入中的占比将只有24%。其他地区的复合年均增长率则比较接近，亚太为15%，中东为13%，东欧为12%，中南美洲为10%（见图1）。

　　挑战依旧

　　尽管市场总量巨大，与发达国家和地区相比增长率也非常突出，新兴市场的移动数据业务仍将面临巨大挑战。其中最主要的就是新兴市场的ARPU值较低，如果把该市场的数据业务收入放在全球背景下比较，差距就更为明显。

　　到2015年发达国家和地区的连接将占到全球总数的16%，其对移动数据收入的贡献将达到57%，这意味着新兴市场84%的连接只贡献了43%的收入。究其原因，部分是新兴市场的数据业务并不成熟，重点仍为话音业务，我们预计到2015年新兴市场运营商69%的收入将来自话音业务，发达市场的比率只有59%。此外，新兴市场用户的可支配收入较少，而运营商又必须确保用户支付得起。我们预测，2015年新兴市场的数据业务ARPU将达到2美元/月，成熟市场的为14美元/月，新兴市场运营商必须在“用户用得起”和“自身能够盈利”之间进行平衡，这一挑战将长期存在。

　　小屏幕终端占主导

　　围绕着移动宽带、互联网接入等数据业务盈利能力的争论将非常激烈，而较低的ARPU值预期将使情况更为复杂。

　　由于新兴市场的固网宽带资源相对短缺，因此这些地方移动宽带替代固定宽带的可能性将非常大。同时，由于大屏幕移动宽带终端（便携式电脑、上网本、平板电脑）一般比小屏幕终端的价格要高，因此我们认为小屏幕终端将主导新兴市场，到2015年77%的移动宽带连接将基于小屏幕终端进行（见图2）。

　　另外一个预测也可说明这一趋势：2010年到2015年小屏幕移动宽带连接的复合年均增长率为45%，而大屏幕的复合年均增长率为36%，到2015年新兴市场上将有16亿的小屏幕连接和近4.59亿的大屏幕连接。

　　然而，移动数据业务总收入和移动宽带业务收入的增长速度不会这么快。此外，由于用户ARPU值较低，因此小屏幕移动宽带连接在数量上的优势无法转化为收入上的优势。到2015年，77%的移动宽带连接将基于小屏幕进行，但是只贡献38%的移动宽带收入（见图3）。

　　考虑到数据流量成本不断增加的现实，移动宽带在数量和收入之间的差距将进一步拉大。就像发达市场的运营商需要采用高效的数据流量管理技术，新兴市场的运营商也开始考虑流量成本管理。对于新兴市场运营商而言，要想满足移动宽带用户需求的同时实现自身盈利，数据流量成本控制将非常关键。

　　LTE发展缓慢，HSPA风头强劲

　　LTE被认为是解决上述难题的关键。不过LTE毕竟是“长期演进”的缩写，尽管在可预见的未来LTE将是新兴市场上发展最快的移动宽带技术，其复合年均增长率将高达600%，然而到2015年LTE在新兴市场移动宽带连接中的份额只有8%。

　　随着HSPA和HSPA +设备成本的下降，成本压力巨大的新兴市场运营商如投资HSPA将更能获益。到2015年新兴市场上的移动宽带主导技术将是HSPA，就数量来看其占比将达到58%，复合年均增长率将达到61%，所以即便LTE出现了，HSPA和HSPA +仍将平稳发展。

通信世界周刊